Futures Fundamentals Strategies. Internet kontrakter försöker förutspå vad värdet av ett index eller råvara kommer att vara på ett visst datum i framtiden. Spekulanter på terminsmarknaden kan använda olika strategier för att dra nytta av stigande och sjunkande priser. De vanligaste är kända som går lång, går kort och sprider sig. Går lång När en investerare går lång - det vill säga går in i ett avtal genom att komma överens om att köpa och ta emot leverans av det underliggande till ett bestämt pris - innebär det att han eller hon försöker dra nytta av en förväntad framtida prisökning. Till exempel, säger vi att Joe, med en initial marginal på 2000 i juni, köper spekulanten i september ett guldkontrakt på 350 per ounce för totalt 1 000 ounce eller 350 000. Genom att köpa i juni är Joe går länge med förväntan om att guldpriset kommer att stiga när kontraktet löper ut i september. I augusti ökar priset på guld med 2 till 352 per ounce och Joe bestämmer sig för att sälja kontraktet för att förverkliga en pr Theit 1.000 ounce kontraktet skulle nu vara värt 352 000 och vinsten skulle vara 2.000 Med tanke på den mycket höga hävstångseffekten kom ihåg att initialmarginalen var 2.000. Genom att gå lång gjorde Joe en 100 vinst. Naturligtvis skulle motsatsen vara sant om priset på Guld per ounce hade fallit med 2 Spekulanten skulle ha insett en 100 förlust Det är också viktigt att komma ihåg att hela tiden Joe hade kontraktet, kan marginalen ha sjunkit under underhållsmarginalnivån. Han skulle därför ha behövt svara till flera marginalsamtal, vilket resulterar i en ännu större förlust eller mindre vinst. Gå kort En spekulant som går kort - det vill säga ingå ett terminsavtal genom att gå med på att sälja och leverera det underliggande till ett bestämt pris - ser ut att göra vinst Från fallande prisnivåer Genom att sälja hög nu kan kontraktet återköpas i framtiden till ett lägre pris och därigenom generera vinst för spekulanten. Låt oss säga att Sara gjorde lite forskning och kom fram till att priset Av oljan skulle sjunka under de närmaste sex månaderna. Hon kunde sälja ett kontrakt idag i november till det nuvarande högre priset och köpa tillbaka det inom de närmaste sex månaderna efter att priset har minskat. Denna strategi kallas kort och används när spekulanter utnyttjar en avtagande marknad. Antag att med en initial marginalavgift på 3 000 sålde Sara ett maj oljeprisavtal ett kontrakt motsvarar 1000 fat på 25 per fat, för ett totalt värde av 25 000. I mars Oljepriset hade nått 20 per fat och Sara tyckte att det var dags att tjäna pengar på hennes vinst. Således köpte hon tillbaka kontraktet som värderades till 20 000. Sara gick med en vinst på 5000 men igen, om Sara s forskning Hade inte varit noggrann och hon hade gjort ett annat beslut, hennes strategi kunde ha slutat i en stor förlust. Spridning Som du kan se går lång och går kort är positioner som i grunden innebär att man köper eller säljer ett kontrakt nu för att dra nytta av stigande o r sänkande priser i framtiden En annan gemensam strategi som används av terminshandlare kallas spreads. Spreads innebär att man utnyttjar prisskillnaden mellan två olika kontrakt av samma råvara. Spridning anses vara en av de mest konservativa formerna för handel på terminsmarknaden eftersom det är mycket säkrare än handel med långa korta nakna terminsavtal. Det finns många olika typer av spridningar, inklusive. Calendar Spread - Detta innebär samtidig inköp och försäljning av två futures av samma typ, med samma pris men olika leveransdatum Intermarknadsspridning - Här går investeraren med avtal av samma månad lång på en marknad och kort på en annan marknad. Till exempel kan investeraren ta interkursionsspridning av Short June Wheat och Long June Pork Bellies - det här är vilken typ som helst av spridning där varje position skapas i olika terminsutbyten. Till exempel kan investeraren skapa en ställning i Chicago Board of Trade CBOT och London International Financial Futures och Options Exchange LIFFE. Spread Trading. Av de 120 frågorna på serie 3-examen kan du förvänta dig tre på att spridas. Spridning av handel I det föregående kapitlet beskrev vi häckar och visade sedan exempel på hur du kan ta en primär position på kontantmarknaden och minska risken i den positionen genom att ta en motsatt position på terminsmarknaden. Men vi säger att kontantmarknaden av något antal anledningar är oattraktiv för dig som en råvaruproducent, som en råvarukonsument eller som en finansiell spekulant Faktum är att om du handlar finansiellt i motsats till jordbruksavtal, kan terminsutbyten vara den mest robusta marknaden. I båda fallen kanske du vill ta både din primära och din säkring i futures market. Definition och Objective A-spridning kombinerar både en lång och en kort position på samma gång i relaterade terminsavtal. Tanken bakom strategin är att mildra riskerna med h Gammal bara en lång eller en kort position Till exempel kan en handel ha spridit i guld Om guldet ökar i pris kommer vinsten på den långa positionen att kompensera förlusten på den korta Om guld skulle falla skulle omvänden håll Som med alla skyddande handelsarrangemang kan en spridning vara sårbar för båda benen som rör sig i motsatt riktning av vad den näringsidkare kan ha förväntat sig och förlorar pengar. Marginalkraven tenderar att vara lägre på grund av den här risken med mer riskabla egenskaper. Tips Tricks Kandidaten bör notera den grundläggande taxonomin av spridningstyperna och kunna identifiera dem, till vitt. Intracommodity spridningen är på samma råvaror. Intercommodity spridningen är på olika varor. Intramarket positionerna handlas på samma utbyte. Interna marknaden benen Av spridningshandeln på olika utbyten. Intradelivery kontrakten förfaller i samma leverans månad. Interleverans kontrakterna mognar under olika leverans månader. Ex En kund är i december december koppar en Nd kort mars silver De båda handlar på New York Mercantile Exchange. Vilket spridning är detta. Interkommoditet - även om koppar och silver är båda metaller, de är olika. Intramarket - både handel på NYME. Interdelivering - en levereras i december, den andra i mars. Mnemonic device - intra inom inter between. LOOK OUT Vänligen se kapitel 4 Marknadsoperationer, särskilt alternativet Alternativberäkningar under avsnittet Margin krav. Förutom minskade kraven finns tid och arbetsbesparande enheter för sprider. De flesta utbyten har en orderingång System som möjliggör för en näringsidkare att ange eller avsluta en transaktion med en spridningsorder, en order som anger den serie kontrakt som kunden vill köpa och sälja och den önskade spridningen mellan premierna betalade och mottagna för alternativen. Se till exempel , det är augusti och du vill köpa en september hård röd vinter vet kontrakt för 4 70 bushel och sälja en december vete kontrakt för 4 85 bushel på Trade of Trade Så du skriver in det hela på en spridning ordning, snarare än som en lång position och en kort position Den första fördelen du kommer att inse är att ditt marginalbehov för både initiala och underhållsställningar är 100 per 5.000-bushel-kontrakt snarare än 1,00 0 per kontrakt Skillnaden eller att använda en term från säkring är grunden - 0 15 bushel. Alternat kan en näringsidkare självständigt komma in på varje sida eller ben av spridningen, men det görs inte vanligt eftersom spridningen nu kan betraktas som en enda syntetiserad position Det är också inte längre en position på veteens prisflyttningar. Det är nu en position om huruvida grunden kommer att begränsa eller bredda. Utmaningar I exemplet ovan kan spridningen faktiskt vinna eller Förlora i värde, även om det inte finns någon rörelse i en av benen Som sagt är en av benen för september leverans och det är redan augusti Det kan inte vara mycket mer spela i det priset på det terminsavtalet när det närmar sig sitt utgångsdatum Datum kommer det att hålla sig närmare och närmare marknadskursen. Fortfarande är december långt ifrån, och en av två saker kommer att hända, vare sig decemberpriset går upp, eller om priset i december kommer att gå ner. Om priset i december går upp enligt vårt exempel, då basen är kommer att bredda Om priset går ner, förutsatt att botten inte faller helt och hållet, kommer grunden att minska. Spridningen fortsätter att handla som en spridning, snarare än som två separata positioner Det finns till och med en marknad i spridningar i motsats till odefinierade positioner Precis som terminspriserna är vanligtvis högre än kontantpriser som diskuterats i föregående kapitel är avlägsna terminspriser normalt högre än närmaste terminspriser. Således kommer priserna i december oftast att vara högre än septemberpriserna och så är det normala spridningsvillkoret Grunden är att vara negativ Men det finns förutsättningar som kan leda till en inverterad marknad, där avlägsna terminspriser kan ligga under nära framtida priser, vilket resulterar i en positiv grund. Fri Futures Spread Trading Strategies. We publicerar gratis terminspridning säsongshandel strategier varje månad Varje handelsstrategi innehåller nuvarande diagram uppdaterat dagligen, backtest inklusive resultat för varje historiskt år och även kumulativ absolut avkastning. För vidare en Alysis, kan du använda andra intressanta analysverktyg, bara Logga in Till exempel Fortsättning eller staplade diagram visar historiska lågnivåer, framåtriktningar visar backwardation eller cantango, korrelationer Säsongsmönster eller nuvarande spridning mot historia, historiska diagram och mycket mer. SIGN UPP - Hitta Mer spridda handelsstrategier. Denna spridning kombinerar flera förutsättningar för att skapa bra handelsmöjlighet.100 Vinn i de senaste 20 åren. Stort säsongsmönsterförhållande i säsongsfönster. Narrowben sprids med förväntad lägre volatilitet. Långt säsongsfönster - Mycket tid för säsonglighet till sparka in Möjlighet att ta vinst tidigare.2 Mars 2017 10 03 39. Denna spridning kombinerar flera förutsättningar för att skapa bra handelsmöjligheter.93 Vinn de senaste 15 åren. Denna spridning rör sig historiskt inom ett smalt område, så du har förmåga nära 2013.
No comments:
Post a Comment